Geçen ay iyi bir şirketle tanıştım. Üç yıldır kârlı, müşteri portföyü sağlam, büyüme trendi güçlü. Banka görüşmesinden eli boş döndüler. Sorun iş modelinde değildi — sorun dosyadaydı.
Bankacılar işten anlayan insanlardır. Ama kredi kararı verirken sezgiye değil, sayfalara bakarlar. O sayfalar doğru hazırlanmamışsa, en iyi iş bile ret alır.
Peki Bankalar Ne Arar?
1. Finansal Model
Tek sayfalık gelir tablosu değil. Üç ila beş yıllık, senaryo bazlı bir projeksiyon. Büyüme varsayımları nereden geliyor? Rakamların arkasında mantık var mı?
Çoğu şirket bu modeli kurmadan masaya oturuyor. Sonuç? Bankacı kafasında kendi modelini kuruyor — ve çoğunlukla şirket aleyhine bir senaryo çıkıyor.
2. Geri Ödeme Hikayesi
“Ödeyeceğiz” yeterli değil. Nakit akışı projeksiyonu borcun geri ödeneceğini rakamlarla göstermeli. Hangi ayda, hangi kaynaktan, ne kadar? Debt service coverage net olmalı.
Bu hikayeyi siz yazmazsanız bankacı yazar. Ve onun versiyonu sizinkinden her zaman daha kötüdür.
3. Hassasiyet Analizi
Kur %10 değişirse ne olur? En büyük müşterinizi kaybederseniz? Faiz artarsa? Hassasiyet analizi olmayan dosya bankacıya “bu riskleri düşünmedik” mesajı veriyor. Oysa vermek istediğiniz mesaj tam tersi: “Her senaryoyu düşündük ve dosyaladık.”
4. Teminat ve Yönetim
Teminat sadece liste değil, değerleme. Yönetim sadece isim değil, track record. Bankacılar insanı da değerlendirir — özgeçmiş, referans, sektör deneyimi. Bunlar dosyadan çıkar, görüşmeden değil.
Şunu açıkça söyleyeyim: fonlanan şirketle reddedilen şirket arasındaki fark çoğu zaman iş kalitesinde değil, sunum kalitesindedir.
Biz Stellar Consult olarak şirketleri banka masasına hazırlıyoruz. Finansal model, kredi dosyası, hassasiyet analizi, teminat yapılandırması — bankanın görmek istediği şekilde, bankanın dilinde.
Kredi görüşmeniz mi var? Dosyanızı birlikte gözden geçirelim.
